Børs og finans

Olav Thon utnytter rekordmarked

Eiendomsselskapet hans vil låne enda mer penger fra eiendomshungrige investorer. 

Artikkel av: Are  Strandli
13. september 2017 - 13:12

Olav Thon Eiendomsselskap ASA melder onsdag at de vurderer å emittere et nytt obligasjonslån i norske kroner.

I den forbindelse har Handelsbanken Capital Markets og Swedbank blitt hyret inn som tilretteleggere.

- Utstedelse av NOK 400-600 millioner i senior sikrede obligasjoner med forventet løpetid på 5 år vil følge, avhengig av markedsforholdene, skriver selskapet.

Bare for to uker siden emitterte selskapet to obligasjonslån - ett toårig og ett treårig - på 350 millioner svenske kroner hver, også da ved hjelp av Svenska Handelsbanken og Swedbank.

Det korteste lånet har en fast rente på 0,395 prosent, mens det tre-årige lånet har en fast rente på 0,757 prosent.

Ingenting tyder dermed på at Olav Thon trenger å bekymre seg over markedsforholdene.

Mandag emitterte kjøpesenterkjeden Steen & Strøm et senior, usikret 5-årig obligasjonslån på 750 millioner kroner.

Renten kjeden må betale oppgis til 3-måneders NIBOR pluss et påslag på svært lave 70 basispunkter, eller 0,7 prosent.

Rekordhøyt beløp

Ifølge kredittstrateg Magnus Vie Sundal i DNB Markets er det emittert om lag én milliard norske kroner i nye eiendomsobligasjoner den siste uken. 

- Dette er ett av områdene som har vokst mye i obligasjonsmarkedet de siste årene, ettersom bankene treffes av strengere kapitalkrav enn tidligere, skriver han i en oppdatering.

I august oversteg utestående beløp for første gang 80 milliarder norske kroner, etter å ha steget med 520 prosent på fem år, ifølge Sundal.

- Det er derimot fremdeles potensiale, såfremt investorene fremdeles vil ha mer, påpeker han.

Nordisk eiendom 

Også det Helsinki-noterte eiendomsselskapet Citycon meldte onsdag morgen at det vurderte et senior, usikret obligasjonslån på opp til én milliard kroner og med en løpetid på åtte år. 

SEB var hyret inn til denne dealen også - sammen med Nordea.

Få timer etter annonsering av lånet, kan selskapet melde at det er plassert.

Lånet på én milliard får en rente på 2,75 prosent.