Børs og finans

Meglerhusene ser oppside i Aker BP - 2 x kjøp

- Aksjen handles med en liten rabatt for første gang siden BP Norge-fusjonen, mener Pareto-analytiker. 

Ula-feltet. Foto: Aker BP.

Ula-feltet. Foto: Aker BP.

Artikkel av: John Inge Seljehaug
10. januar 2019 - 11.44

Pareto Securities gjentar sin kjøpsanbefaling på Aker BP i en fersk rapport torsdag.

Meglerhuset begrunnet dette med forventninger om flere gode nyheter på kapitalmarkedsdagen neste uke. 

- Vi tror at Aker BP vil rapportere en sterk «reserve replacement ratio», løfte sitt mål om produksjonsvekst over 350.000 fat pr dag i 2023, samt gi positive kommentarer til M&A-mulighetene som oppstår i dagens miljø på kapitalmarkedsdagen 17. januar, mener analytiker Tom Erik Kristiansen. 

Pareto har en estimert produksjon i 2019 på 166.000 fat pr dag, seks prosent over over konsensus på 156.000 fat pr dag.

Utbytteguidingen ventes uendret, noe som vil løfte avkastningen fra 5,1 prosent til 7,1 prosent i 2021.

- Vi estimerer Aker BPs NAV til 243 kroner/aksje, opp 6 kroner pr aksje ettersom vi rullerer verdsettelsen ett år frem i tid. Dette inkluderer en forventet utbyttebetaling på 13 kroner pr aksje i 2019, som betyr at Aker BP handles med en liten rabatt for første gang siden BP Norge-fusjonen.

Pareto Securities har et kursmål på aksjen på 300 kroner. 

Meglerhus tar opp dekning

Kepler Cheuvreux tar opp dekning torsdag på Aker BP-aksjen med kjøpsanbefaling og setter kursmålet til 275 kroner pr aksje, ifølge TDN Direkt. 

Meglerhuset tviler på at Aker BP vil klare å nå målet om en daglig produksjon på 330.000 fat pr dag innen 2023.

Kepler Cheuvreux argumenterer likevel for at selskapets kontantsstrømmodell peker på et kursmål på 278 kroner og kjøpsanbefaling.