Børs og finans

Fryktindeksen eksploderte da Wall Street gjorde svalestup

Handelskrigen har tatt fyr og investorene løper mot trygge havner. Mandagen ga store utslag i de største aksjene, valuta og rentemarkedet.

Megler Albert Young på gulvet på New York Stock Exchange. Foto: AP

Megler Albert Young på gulvet på New York Stock Exchange. Foto: AP

Artikkel av: Njål Eivind Kleiven
5. august 2019 - 22.08

De toneangivende indeksene på Wall Street gjorde et lite svalestup mandag.

Dow Jones falt 2,90 prosent, og S&P 500 og teknologitunge Nasdaq Composite endte dagen ned henholdsvis 2,98 og 3,47 prosent.

Bare 19 ganger det siste tiåret har S&P 500 falt mer en tre prosenet på en dag. Etter en sterk avslutning unngikk den brede indeksen et nytt tre prosent fall.

Mandag handlet det meste i markedet om handelskonflikten mellom USA og Kina, som virkelig har tatt fyr.

Se også: Kina sender et sterkt signal til USA

Mer toll

Torsdag skrev Donald Trump på Twitter at han vil innføre ytterligere 10 prosent toll på import fra Kina den 1. september.

Det er varer verdt 300 milliarder dollar som vil bli belastet med importtoll. Denne gangen vil en rekke forbruksvarer bli rammet, og således vil den amerikanske forbrukeren merke effekten enda mer direkte. Den nye importtollen kommer i tillegg til varer for 250 milliarder dollar som allerede har 25 prosent toll.

Det er verdt å merke seg at varene med en verdi på omlag 250 milliarder dollar i utgangspunktet hadde 10 prosent toll, før satsen ble skrudd opp til 25 prosent. Derfor er det frykt i markedet for at Trump kan stramme til tollskruen enda mer om ikke Kina nærmer seg amerikanerne rundt forhandlingsbordet.

Fra 1. september vil det være toll på 96,7 prosent av alle kinesiske eksportvarer til USA.

Kina svarte

Trump uttalte også i forrige uke at han er villig til å droppe den nye tollbelastningen om Kina øker sine kjøp av amerikanske landbruksvarer.

Men mandag fikk markedene se at kineserne ser ut til å ha gitt opp en snarlig løsning på konflikten. For kinesiske selskaper skal ha stanset alt innkjøp av amerikanske landbruksprodukter, opplyser det kinesiske handelsdepartementet.

Kina utelukker heller ikke å innføre toll på amerikanske landbruksprodukter som er innkjøpt etter 3. august, heter det videre i en uttalelse, ifølge Reuters.

Kinas respons på Trumps nye tollbarrierer er som mange ganger tidligere, å devaluere kinesiske yen. Onshore yen, som i praksis settes av kinesiske myndigheter da de velger om de vil kjempe for eller mot en gitt utvikling i valutaen, ble sluppet svakere enn 7 yen per dollar mandag. Så svak har ikke den kinesiske valutaen vært siden etterdønningene av finanskrisen.

At kineserne gir opp å støtte yen er et tydelig tegn på at handelskrigen blir mer og mer gloheit og at fredspipene er lagt lengst nede i skuffen.

Se også: Dette vil investorene fokusere på i august

President Trump var selvfølgelig ikke begeistret da han våknet opp i dag morges og observerte at Xi Jinping & co hadde ”manipulert” valutaen i mot amerikanske interesser.

”Kina har sluppet prisen på deres valuta til nær historisk lav. Dette er valutamanipulasjon. Hører dere etter, Federal Reserve? Dette er en stor overtredelse som vil svekke Kina over tid”, het det entusiastisk fra den USAs mektigste mann på Twitter.

Det hele medførte at investorene trakk i nødbremsene og søkte mot trygge havner. Statsobligasjoner, japanske yen og gull steg.

Krypto og valuta

Hvorvidt man skal kalle krytopvaluta og bitcoin for en trygg havn får være en debatt til en annen gang, men realiteten var at bitcoin var opp om lag 7,50 prosent, tilsvarende 1.320 dollar til 11.920 dollar, ved stengning i USA. Således kan det se ut til den digitale valutaen kan inneha attraktive egenskaper i et porteføljeperspektiv.

Den norske kronen har svekket seg markant de siste dagene mot en rekke viktige valutaer, og mandag svekket kronen seg særlig mot euro. Ved 22.20-tiden måtte du ut med 10 kroner for én euro og om lag 8,93 kroner for en dollar.

Se også: Tre nøkkeltall fra USA

Årets verste børsdag

Dow Jones falt 767,2 poeng, tilsvarende 2,9 prosent, til 25.717,74. På det meste var Dow Jones ned 961 poeng.

Hele 30 av 30 aksjer falt.

Dagens ”vinner” var Verizon Communications som falt 0,67 prosent. Selskapet opererer hovedsakelig i det innenlandske amerikanske telemarkedet og er således mindre sensitiv for dramaturgien mellom Trump og Xi.

Defensive Coca-Cola var blant aksjene som falt minst, ned 1,35 prosent.

På taperlisten finner vi de mektigste aristokratene innen hvert sitt segment. Apple falt hele 5,23 prosent og toppet taperlisten. Visa og IBM fulgte hakk i hel og falt henholdsvis 4,82 og 4,43 prosent.

S&P 500 endte dagen på 2.844,74, ned 2,98 prosent og alle de 11 sektorene falt.

Investeringsbankene Goldman Sachs og JPMorgan falt henholdsvis 3,71 og 2,99 prosent.

Bank of America måtte se 4,46 prosent av markedsverdien forsvinne.

Gullprodusenten var blant lyspunktene og Barrick Gold gikk mot markedet, sammen med gullprisen, og steg 4,08 prosent. 

Warren Buffets Berkshire Hathaway kunne melde om et resultat per aksje på 2,50 dollar, mot ventet 2,58 dollar per aksje. Omsetningen kom også inn svakere enn ventet. Men det de fleste fokuserte på hva gjelder ”Orakelet fra Omaha” var hans store nettosalg av aksjer på mer enn én milliard dollar og kontantbeholdningen som nå har vokst til om lag 122 milliarder dollar.

Buffett, i kompaniskap med Charlie Munger, har ikke gjort noen store transaksjoner på flere år da den legendariske investorduoen sliter med å finne ”great businesses at a fair price”. Selv om ordtaket heter at markedet kan være irrasjonelt lengre enn du kan være solvent, så virker det som Berkshire gjør seg klar for å gripe mulighetene som kommer ved et eventuelt markedsfall.

Tilbakekjøpene av aksjer falt også ned til 400 millioner dollar i kvartalet, mot 1,7 milliarder dollar i første kvartal.

B-aksjen falt 2,37 prosent.

Tungt i tech

Nadaq Composite endte dagen med en nedgang på 3,47 prosent til 7.726,04 og det laveste på to måneder.

Indeksen falt med det for 6. dag på rad, noe som ikke har skjedd siden 2016, ifølge CNBC.

Facebook planlegger å omprofilere Instagram og WhatsApp slik at det går tydeligere frem at dette er Facebook-eide produkter, heter det fra en CNET-rapport, ifølge CNBC.

Aksjen falt 3,86 prosent.

Uber har lenge kjempet for å få på plass en ny femårslisens i London fra transportmyndighetene. Nå ser det ut til at taxiselskapet må ta til takke med en kortere avtale på mindre enn to år.

Uber falt 3,34 prosent på Wall Street mandag.

Tesla falt 2,57 prosent.

Alphabet (Google) måtte se 3,49 prosent av markedsverdien fordufte.

Microsoft endte dagen ned 3,43 prosent, men er fortsatt verdt over 1.000 milliarder dollar.

Netflix falt 3,51 prosent.

Amazon endte dagen ned 3,19 prosent.

Snap måtte se 3,35 prosent av markedsverdien forsvinne.

Twitter falt 5,81 prosent.

Se også: Oljeprisen faller under 60 dollar

VIX, populært kalt fryktindeksen, steg utrolige 31,63 prosent til 23,18 poeng.

Gullprisen steg 1,08 prosent til 1.476 dollar per unse, som er den høyeste gullprisen på seks år, ifølge CNBC.

Se også: Ekstrem frykt på Wall Street