Personlig økonomi

Fire stjernefond - og ett som går på stjernesmell

Fondsanalytikerne i Morningstar avslører sine fire favoritter blant norske aksjefond. Ett fond går på stjernesmell.

Forvalter Håkon Persen Søderstrøm. Foto: Finansavisen.

Forvalter Håkon Persen Søderstrøm. Foto: Finansavisen.

Artikkel av: Stein Ove Haugen
22. mai 2013 - 14.10

Fondsanalytikerne i Morningstar har sluppet sin seneste rating av norske aksjefond, med utgangspunkt i kurser per utgangen av april.

Fire fond har fått toppkarakter (fem stjerner av fem mulige - forvaltere i parentes):

  • Danske Invest Norge II (forvaltere: Håkon Persen Søderstrøm, Lars Erik Moen)Danske Invest Norge II (forvaltere: Håkon Persen Søderstrøm, Lars Erik Moen)

  • Danske Invest Norske Aksjer Inst I (forvaltere: Håkon Persen Søderstrøm, Lars Erik Moen)Danske Invest Norske Aksjer Inst I (forvaltere: Håkon Persen Søderstrøm, Lars Erik Moen)

  • Danske Invest Norske Aksjer Inst II (forvaltere: Håkon Persen Søderstrøm, Lars Erik Moen)Danske Invest Norske Aksjer Inst II (forvaltere: Håkon Persen Søderstrøm, Lars Erik Moen)

  • Pluss Aksje (forvalter: Fondsforvaltning)Pluss Aksje (forvalter: Fondsforvaltning)

Les også: Banker børsen år etter år - slik gjør de det

Siden sist har Pluss Aksje blitt jekket opp fra en 4-er, mens Fondsfinans Aktiv (forvalter: Odd Hellem) har blitt jekket ned til en 4-er.

Ett fond fikk bare én stjerneI den andre enden av skalaen står Handelsbanken Norge oppgitt med bare én stjerne. Fondet forvaltes av Dag Marius Nereng.

Les mer om personlig økonomi her.

Hvor kommer stjernene fra? Kort fortalt er Morningstar Rating en objektiv måte å sammenligne historiske resultater på. Faktorer som avgjør hvordan fondene gjør det er:

Morningstar Kategori (fondene blir sammenlignet innad i en kategori - her: Norge)

  • AvkastningAvkastning

  • Risiko (med fokus på nedsiderisiko)Risiko (med fokus på nedsiderisiko)

  • KostnaderKostnader

  • Tidshorisont (3, 5 og 10 år, sammenfattes i en "overall rating", som er den du får her ratingen er et vektet gjennomsnitt av de tre periodene)Tidshorisont (3, 5 og 10 år, sammenfattes i en "overall rating", som er den du får her ratingen er et vektet gjennomsnitt av de tre periodene)

- Vi gjennomfører en risikojustering som fokuserer på nedsiderisikoen, samt at avkastningstallene blir justert for kjøps- og salgshonorarer. De 10 prosent med best risikojustert avkastning får 5 stjerner, mens de 22,5 prosent neste får 4 stjerner.

- Videre får de 35 prosent neste 3 stjerner, de 22,5 prosent neste 2 stjerner, mens de 10 prosent dårligste får 1 stjerne, forklarer fondsanalytiker Thomas Furuseth i Morningstar.

Rangeringen gjennomføres som nevnt over tre perioder: 3, 5 og 10 år.

- "Overall rating" er et vektet gjennomsnitt av disse tre periodene, avslutter Furuseth.

Hvis du vil vite mer om hvordan Morningstar kommer frem til sine stjerne-utdelinger, finner du det her.

Følg HegnarOnline på Facebook her!