Personlig økonomi

10 stjernefond - og seks som går på stjernesmell

Fondsanalytikerne i Morningstar avslører sine 10 favoritter blant norske aksjefond.

Andreas Berdal Lorentzen. Foto: Thomas Hilmersen, Finansavisen.

Foto: Finansavisen.

Artikkel av: Odd Steinar Parr
20. april 2016 - 11.17

Fondsanalytikerne i Morningstar har sluppet sin seneste rating av norske aksjefond, med utgangspunkt i kurser per utgangen av mars.

10 fond har fått toppkarakter (fem stjerner av fem mulige)

  • Alfred Berg Gambak (forvalter: Leif Eriksrød)
  • Arctic Norwegian Equities A (forvalter: Albert Collett)
  • Arctic Norwegian Equities B (forvalter: Albert Collett)
  • Arctic Norwegian Equities I (forvalter: Albert Collett)
  • Forte Trønder (forvalter: Jomar Kilnes)
  • Handelsbanken Norge (forvalter: Christian Dahl)
  • Pareto Investment Fund A (forvalter: Tore Været)
  • Pareto Investment Fund B (forvalter: Tore Været)
  • Pareto Investment Fund C (forvalter: Tore Været)
  • Storebrand Vekst (forvalter: Andreas Berdal Lorentzen)

I løpet av den siste måneden har Forte Trønder blitt oppgradert fra en 4-er.

Av disse ti gjorde Storebrand Vekst det best i mars, med en avkastning på 6,6 prosent.

Nærmest fulgte Pareto-fondene og Forte Trønder, alle mellom tre og fire prosent.

Så langt i år har Forte Trønder gjort det klart best, etter en oppgang på 8,6 prosent.

De øvrige ni fondene er alle i minus. Storebrand Vekst har falt minst, med 1,5 prosent.

Seks fond har fått bunnkarakter (én stjerne)

  • Carnegie Norge Indeks (forvalter: Pernille Skarstein Christensen)
  • Holberg Norge (forvaltere: Robert Lie Olsen, Tony Fimreite)
  • Landkreditt Norge (forvaltere: Dagfinn Hopsdal, Sigurd Klev)
  • Odin Norge B (forvaltere: Rune Selmar, Thomas Nielsen)
  • Odin Norge C (forvaltere: Rune Selmar, Thomas Nielsen)
  • Swedbank SMB (forvalter: Tor Vinje)

I løpet av den siste måneden har Carnegie Norge Indeks og Odin Norge blitt nedgradert fra en 2-er.

Swedbank SMB var klart sprekest av disse i mars, med en avkastning på 9,7 prosent.

Nærmest fulgte Holberg Norge, som la på seg 2,6 prosent.

Sistnevnte har klart seg best av disse så langt i år, og er ned bare 0,2 prosent.

Til tross for oppgangen i mars, ser vi at Swedbank SMB fortsatt er ned 10,8 prosent hittil i 2016.

Hvor kommer stjernene fra?

Kort fortalt er Morningstar Rating en objektiv måte å sammenligne historiske resultater på. Faktorer som avgjør hvordan fondene gjør det er:

  • Avkastning
  • Risiko (med fokus på nedsiderisiko)
  • Kostnader
  • Tidshorisont (3, 5 og 10 år, sammenfattes i en "overall rating", som er den du får her ratingen er et vektet gjennomsnitt av de tre periodene)

- Vi gjennomfører en risikojustering som fokuserer på nedsiderisikoen, samt at avkastningstallene blir justert for kjøps- og salgshonorarer. De 10 prosent med best risikojustert avkastning får 5 stjerner, mens de 22,5 prosent neste får 4 stjerner.

- Videre får de 35 prosent neste 3 stjerner, de 22,5 prosent neste 2 stjerner, mens de 10 prosent dårligste får 1 stjerne, forklarer fondsanalytiker Thomas Furuseth i Morningstar.

Rangeringen gjennomføres som nevnt over tre perioder: 3, 5 og 10 år.

- "Overall rating" er et vektet gjennomsnitt av disse tre periodene, avslutter Furuseth.

Mer om Morningstars stjerner finner du her.