Personlig økonomi

Ni stjernefond - og fem som går på en stjernesmell

Fondsanalytikerne i Morningstar avslører sine ni favoritter blant norske aksjefond.

Martin Mølsæter. Foto: Jørgen Hyvang/Finansavisen.

Martin Mølsæter. Foto: Jørgen Hyvang/Finansavisen.

Artikkel av: Odd Steinar Parr
11. mai 2016 - 15.05

Fondsanalytikerne i Morningstar har sluppet sin seneste rating av norske aksjefond, med utgangspunkt i kurser per utgangen av april.

Ni fond har fått toppkarakter (fem stjerner av fem mulige)

  • Alfred Berg Gambak (forvalter: Leif Eriksrød)
  • Arctic Norwegian Equities I (forvalter: Albert Collett)
  • Forte Trønder (forvalter: Jomar Kilnes)
  • Handelsbanken Norge (forvalter: Christian Dahl)
  • Pareto Investment Fund A (forvalter: Tore Været)
  • Pareto Investment Fund B (forvalter: Tore Været)
  • Pareto Investment Fund C (forvalter: Tore Været)
  • Storebrand Vekst (forvalter: Andreas Berdal Lorentzen)
  • Swedbank Generator (forvalter: Martin Mølsæter)

I løpet av den siste måneden har Swedbank Generator blitt oppgradert fra en 4-er.

Swedbank-fondet var også det klart sprekeste av disse ni i mars, med hele 15,5 prosent avkastning.

Nærmest fulgte Storebrand Vekst og Handelsbanken Norge på hhv. 9,0 og 7,3 prosent.

Så langt i år har Forte Trønder gjort det klart best, med en oppgang på 13,7 prosent.

Storebrand Vekst følger nærmest også her, med sine 7,3 prosent avkastning.

Fem fond har fått bunnkarakter (én stjerne)

  • Carnegie Norge Indeks (forvalter: Pernille Skarstein Christensen)
  • Holberg Norge (forvaltere: Robert Lie Olsen, Tony Fimreite)
  • Landkreditt Norge (forvaltere: Dagfinn Hopsdal, Sigurd Klev)
  • Odin Norge C (forvaltere: Rune Selmar, Thomas Nielsen)
  • Pareto Aksje Norge B (forvaltere: Einar Løvoll, Torbjørn Frønningen, Besim Zekiri, Emil Bull)

I løpet av den siste måneden har Pareto Aksje Norge B blitt nedgradert fra en 2-er, mens Odin Norge B og Swedbank SMB ble oppgradert til en 2-er.

Carnegies indeksfond gjorde det best av disse i april, med en avkastning på 5,4 prosent.

Nærmest fulgte Holberg Norge, som la på seg 4,6 prosent.

Hittil i år har sistnevnte klart seg best, med sin oppgang på 4,4 prosent.

Pareto Aksje Norge B kommer nærmest med 2,7 prosent avkastning.

Hvor kommer stjernene fra?

Kort fortalt er Morningstar Rating en objektiv måte å sammenligne historiske resultater på. Faktorer som avgjør hvordan fondene gjør det er:

  • Avkastning
  • Risiko (med fokus på nedsiderisiko)
  • Kostnader
  • Tidshorisont (3, 5 og 10 år, sammenfattes i en "overall rating", som er den du får her ratingen er et vektet gjennomsnitt av de tre periodene)

- Vi gjennomfører en risikojustering som fokuserer på nedsiderisikoen, samt at avkastningstallene blir justert for kjøps- og salgshonorarer. De 10 prosent med best risikojustert avkastning får 5 stjerner, mens de 22,5 prosent neste får 4 stjerner.

- Videre får de 35 prosent neste 3 stjerner, de 22,5 prosent neste 2 stjerner, mens de 10 prosent dårligste får 1 stjerne, forklarer fondsanalytiker Thomas Furuseth i Morningstar.

Rangeringen gjennomføres som nevnt over tre perioder: 3, 5 og 10 år.

- "Overall rating" er et vektet gjennomsnitt av disse tre periodene, avslutter Furuseth.

Mer om Morningstars stjerner finner du her.